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為推進(jìn)中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下稱“自貿(mào)區(qū)”）供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展，強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，持續(xù)構(gòu)建現(xiàn)代化、全球化、智能化供應(yīng)鏈體系，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）、《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕155號(hào)）等精神，結(jié)合天津市產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和供應(yīng)鏈體系發(fā)展實(shí)際，提出以下指導(dǎo)意見。

一、推動(dòng)各類市場(chǎng)主體創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈金融

（一）推動(dòng)地方金融組織加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。鼓勵(lì)商業(yè)保理、融資租賃、小額貸款、融資擔(dān)保、大宗商品類交易場(chǎng)所等地方金融組織密切服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化普惠金融功能，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)圍繞產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的資金融通提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。鼓勵(lì)設(shè)立服務(wù)于供應(yīng)鏈金融的特色小額貸款、融資擔(dān)保、商業(yè)保理、融資租賃機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)地方金融組織在風(fēng)險(xiǎn)可控、合法合規(guī)的前提下，探索模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的特色化金融服務(wù)。

（二）發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企業(yè)作用。支持金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作，在自貿(mào)區(qū)依法依規(guī)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，基于供應(yīng)鏈核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)真實(shí)交易的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、倉單貨單、商業(yè)票據(jù)、購銷合同等，探索開發(fā)服務(wù)于供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)的金融產(chǎn)品。

（三）推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)深入開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)發(fā)起設(shè)立供應(yīng)鏈金融專營機(jī)構(gòu)、事業(yè)部和特色分支機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的力量，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)完善風(fēng)控體系建設(shè)，創(chuàng)新在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，將更多信貸資源向供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游中小微企業(yè)傾斜。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)為盤活應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)開發(fā)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，支持中小微企業(yè)開展應(yīng)收賬款、存貨資產(chǎn)證券化。

二、重點(diǎn)支持動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資類新型供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新

（一）支持?jǐn)?shù)字倉庫建設(shè)和“可信倉單”業(yè)務(wù)開展。支持和鼓勵(lì)自貿(mào)區(qū)倉儲(chǔ)物流企業(yè)開展倉庫智能化改造，打造數(shù)字倉庫。鼓勵(lì)自貿(mào)區(qū)企業(yè)依托數(shù)字倉庫基礎(chǔ)設(shè)施和區(qū)塊鏈等金融科技手段保障貨權(quán)真實(shí)性和唯一性，開展“可信倉單”相關(guān)業(yè)務(wù)。

（二）支持依托“可信倉單”開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資和交易流轉(zhuǎn)。鼓勵(lì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在自貿(mào)區(qū)依托“可信倉單”質(zhì)押，對(duì)貨權(quán)所屬企業(yè)開展融資；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)基于倉單在產(chǎn)業(yè)鏈中的綜合價(jià)值確定融資抵押率，放大融資規(guī)模；引導(dǎo)自貿(mào)區(qū)大宗商品類交易場(chǎng)所專注于服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶，開展以倉單為標(biāo)的的交易與流通，提升倉單變現(xiàn)能力和價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力，為融資提供價(jià)值尺度，為資產(chǎn)處置提供變現(xiàn)場(chǎng)所。

（三）支持開展基于倉單的場(chǎng)外期權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。在自貿(mào)區(qū)引入場(chǎng)外風(fēng)險(xiǎn)管理金融工具，解決企業(yè)風(fēng)控鎖價(jià)需求，打造“數(shù)字倉庫+可信倉單+融資+交易+場(chǎng)外風(fēng)控”的“五位一體”大宗商品綜合服務(wù)平臺(tái)，形成具有完整閉環(huán)的生態(tài)體系。

（四）積極打造新型動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)。支持自貿(mào)區(qū)內(nèi)具有倉庫管理、信貸承載能力和大量貿(mào)易伙伴資源的大型企業(yè)打造平臺(tái)型企業(yè)；支持具有強(qiáng)大金融科技和物聯(lián)網(wǎng)實(shí)力的企業(yè)建立供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，推廣供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)模式。

三、營造發(fā)展供應(yīng)鏈金融良好市場(chǎng)環(huán)境

（一）積極開展與在地金融基礎(chǔ)設(shè)施合作。促進(jìn)中小微企業(yè)依托應(yīng)收賬款、政府采購訂單、存貨等進(jìn)行融資。支持天津金融資產(chǎn)相關(guān)交易平臺(tái)開展供應(yīng)鏈金融底層資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)，提高非標(biāo)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)效率，增強(qiáng)中小微企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融前瞻性研究。研究成立天津自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融協(xié)會(huì)，通過協(xié)會(huì)整合各方數(shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)信息共享，積極探索與動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)、市政務(wù)信息共享平臺(tái)互聯(lián)互通。研究支持供應(yīng)鏈核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等組建行業(yè)自律組織或?qū)W會(huì)研究組織，深入研究國內(nèi)外供應(yīng)鏈金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在體系建設(shè)的軟硬件等方面研究制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。支持研究機(jī)構(gòu)、高等院校、相關(guān)企業(yè)、行業(yè)組織開展供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域課題研究，為天津自貿(mào)區(qū)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展提供智力支持。

（三）推動(dòng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用金融科技。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，提升信息挖掘、信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警等環(huán)節(jié)的科技含量和安全性，以科技手段賦能供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

（四）鼓勵(lì)設(shè)立供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域基金。研究利用現(xiàn)有政府投資基金設(shè)立供應(yīng)鏈金融子基金，鼓勵(lì)各類風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域投資基金，通過夾層投資、股權(quán)投資等方式，支持自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈核心企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈條上并購重組、增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性，為供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游中小微企業(yè)提供資金支持。

四、加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防控和管理

（一）強(qiáng)化行業(yè)自律管理。支持在自貿(mào)區(qū)設(shè)立供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律組織，研究制定并組織實(shí)施行業(yè)自律管理措施，集合行業(yè)力量建立供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，形成供應(yīng)鏈金融行業(yè)操作規(guī)范和風(fēng)控準(zhǔn)則，引導(dǎo)成員單位合規(guī)經(jīng)營、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)行業(yè)交流，共同推動(dòng)行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融管理工作。自貿(mào)區(qū)內(nèi)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的各項(xiàng)金融服務(wù)應(yīng)由金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織提供，杜絕無相關(guān)資質(zhì)的企業(yè)以供應(yīng)鏈金融名義違法違規(guī)開展金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融配套服務(wù)機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)應(yīng)依法合規(guī)開展相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系。加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，防止重復(fù)質(zhì)押和空單質(zhì)押，防范核心企業(yè)基于關(guān)聯(lián)交易或虛假貿(mào)易的自融行為，防范無真實(shí)貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)等風(fēng)險(xiǎn)。

中國（天津）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管理委員會(huì)

2020年12月25日

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