為推進中國（天津）自由貿易試驗區（以下簡稱：天津自貿區）場外風險管理業務創新發展，打造北方風險管理中心，提高金融服務實體經濟能力，依據《中共中央 國務院關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》（中發〔2020〕9號）、《國務院關于印發<進一步深化中國（天津）自由貿易試驗區改革開放方案>的通知》（國發〔2018〕14號）等文件精神，結合天津區位優勢、產業基礎和場外風險管理業務發展實際，制定本意見。本意見所稱場外風險管理業務，是指具有資質的金融機構以場外方式通過提供工具、服務及綜合解決方案為實體企業管理要素、商品價格波動等各類風險的業務。

一、支持各類市場主體創新發展場外風險管理業務

（一）支持各類金融機構依法合規開展場外風險管理金融服務。鼓勵內資、外資等各類金融機構在區內設立風險管理子公司、場外風險管理業務中心、分支機構或辦事處，為相關主體提供落戶獎勵、創新獎勵、經營獎勵等方面扶持政策。鼓勵區內存量風險管理機構持續成長，對上年度經濟貢獻達到一定數額且當年經濟貢獻實現正增長的機構，按照增量情況給予一定比例的獎勵。

（二）支持各類實體企業利用場外衍生工具進行風險管理。通過政策、司法、服務等環境打造，支持京津冀等地區實體企業充分利用天津自貿區內基礎設施和場外衍生工具進行風險管理，應對大宗生產資料價格波動、利率匯率波動、信用違約等風險。支持探索應用反映經濟實質的套期保值會計制度，為實體企業使用場外衍生工具創造更好的條件。

（三）鼓勵金融機構為相關企業開展離岸場外風險管理業務。鼓勵金融機構用好自由貿易賬戶等金融基礎設施開展離岸場外風險管理業務，重點服務境外、外資及“走出去”企業，建設東北亞地區離岸場外風險管理中心，助力雙循環樞紐打造。

（四）加強與場內市場聯動合作。積極爭取國家級金融市場在天津自貿區設立區域中心、業務中心、辦事處等機構。積極爭取各重要場內市場以設立區域板、股權合作、系統對接、產品互掛、企業聯合培訓、專業人才交流等多種形式參與天津場外風險管理綜合服務基礎設施建設和相關生態打造。積極推動場外市場與場內市場互動，為企業依托兩類市場開展綜合風險管理創造更好條件。

二、依托基礎設施建設打造場外風險管理創新發展體系

（五）支持場外風險管理綜合服務基礎設施建設。支持具備資質的主體參與建設天津場外風險管理綜合服務基礎設施，促進場外風險管理供需雙方對接。引導有風險管理需求的實體企業在上述設施注冊和發布風險管理需求。鼓勵具備資質的金融機構依法合規利用相關設施積極開展風險管理工具掛牌及報價，增加產品供給，優化報價水平，有效服務實體企業多樣化的風險管理需求。鼓勵獨立第三方專業機構參與基礎設施相關業務，對擬掛牌衍生產品合同定價公允性、風險性等進行評價并開展準入管理。

（六）推進金融科技賦能市場組織形式創新。支持依托區塊鏈、人工智能等金融科技手段，探索具有共治、共享特征的去中心化市場組織方式，探索數字人民幣應用場景，引入智能合約保障雙邊結算條件下的履約率。鼓勵具有場外風險管理交易系統開發能力的企業在天津自貿區設立主體，為場外市場發展提供科技保障。支持金融科技企業申請高新技術企業認定，對首次通過認定的高新技術企業，按照企業上一年度銷售收入規模給予相應獎勵。

三、營造場外風險管理業務發展良好環境

（七）構建場外風險管理業務專業服務體系。設立天津自貿區場外風險管理業務促進中心，大力開展行業營商環境優化、政策試點爭取、招商引資指導等工作，助力行業生態全面打造。推動設立場外金融創新研究院，結合產業需求，提升研究水平、強化智庫體系、指導產業創新。支持設立場外風險管理產業（人才）聯盟專業委員會。支持專委會成員

享受天津市、濱海新區等各級人才政策，拓寬人才引進渠道，優化從業人員結構。

（八）加強法治化營商環境建設。充分利用區內司法機構專業化優勢，發揮天津自貿區人民法院的重要作用，推動設立金融衍生品案件專業法庭，保障相關糾紛以合法方式高效解決。鼓勵通過商事仲裁、商事調解等多種非訴訟方式化解各類業務糾紛，完善多種調解模式聯動體系，便捷化糾紛解決途徑。

（九）培育“五位一體”的大宗商品融合式創新生態體系。在“數字倉庫+可信倉單+質押融資+大宗商品市場+場外風險管理”的五位一體大宗商品綜合服務體系框架下，依托動產融資統一登記公示系統，推動動產和權利擔保統一登記服務工作，引導提升可信倉單質押融資規模。探索倉單權屬登記，利用本地商品類要素市場做大倉單交易規模，為期現結合業務創造更好條件，促進場外風險管理需求增長，助力實體企業實現倉單質押融資、倉單交易及風險管理業務良性循環。

四、加強場外風險管理業務的風險防控和管理

（十）建立主體資質及行業實需審核制度。加強產品需求方主體資質審核，要求場外風險管理業務需求方具備企業法人資格、相關交易資質和相關專業人員。加強避險需求真實性審核，引導實體企業根據“實需”原則，以套期保值為目的開展場外風險管理交易，降低自身風險敞口。

（十一）加強行業自律管理。支持在天津自貿區設立場外風險管理行業自律組織，研究制定并組織實施行業自律管理措施，集合行業力量建立風險防控體系，形成操作規范和風控準則，引導成員單位合規經營、嚴控風險。建立交易對手方信息登記制度，登記信息覆蓋交易基本信息和風險提示信息，便利監督管理，保護投資者利益。

（十二）加強對手方風險及保證金安全管理。探索更為透明化的雙邊清算流程，適度強化保證金托管和使用情況追蹤，降低實體企業面臨的履約風險和資金風險，積極穩步研究推進集中清算機制安排。

中國（天津）自由貿易試驗區管理委員會

2021年10月21日

（此件主動公開）